A princesa Emeralda, cujos poderes mágicos ainda não estão muito afiados, precisa trazer de volta ao mundo normal sua querida tia Gramina, que não faz outra coisa senão pensar no namorado Haywood, transformado em lontra. A pequena bruxa quer ver a tia feliz e, além disso, o reino do Grande Verdor precisa dos poderes de Gramina para não ser invadido por inimigos. Mas para acabar com o feitiço e fazer Haywood voltar a ser humano, Emeralda deve buscar: Um diáfano fio de cabelo madrepérola, O hálito de um verde dragão, Uma pena de um cavalo velho, A casca de um mágico feijão. De uma viagem ao fundo do mar às olimpíadas de dragões, Emeralda e seu amado príncipe Eadric deparam-se e desafiam bruxas, magos, sereias e outros seres encantados.